Оплата на повітряній кулі - огляд, застосування, спосіб розрахунку

Простіше кажучи, повітряна куля - це великий платіж, який підлягає сплаті в кінці терміну позики. Він відрізняється від повністю амортизованої позики, коли позика повертається невеликими, але рівними платежами.

Оплата на повітряній кулі

Позика на повітряній кулі проти повністю амортизованої позики

Позика на повітряній кулі включає потік постійних платежів, за яким слідує великий платіж в кінці, який називається виплатою на повітряній кулі. На відміну від них, повністю амортизована позика складається з рівних платежів, які виплачуються протягом усього терміну позики. У такому випадку залишок на кінець платежів дорівнює нулю.

Враховуючи позику подібного розміру, постійні виплати в структурі повітряної кулі менші, ніж у повністю амортизованій позиці. Це головна перевага повітряних позик.

Позика на повітряній кулі - Формула

Де:

  • CP = Постійний платіж
  • BP = платіж на повітряній кулі
  • N = кількість платежів
  • r = ставка дисконтування

Амортизований кредит - Формула

Де:

  • CP = Постійний платіж
  • N = кількість платежів
  • r = ставка дисконтування

Заявка на позику на повітряній кулі

Повітряна куля може бути використана як важливий інструмент у фінансовому управлінні. Розглянемо приклад малого бізнесу Малі та середні підприємства (МСП) МСП або малі та середні підприємства по-різному визначаються у всьому світі. Країна, в якій працює компанія, забезпечує, що планує розробити новий продукт. Розробка вимагає інвестицій і не дасть грошових потоків у початкові роки. Застосування повітряної позики в такому випадку зменшить фінансове навантаження бізнесу на етапі розвитку, оскільки їх початкові виплати нижчі.

По мірі виходу бізнесу з фази розвитку Діловий життєвий цикл Діловий життєвий цикл - це просування бізнесу по фазах з часом, і найчастіше його поділяють на п’ять стадій: запуск, ріст, витіснення, зрілість та занепад. і зростає, він може генерувати достатні грошові потоки для обслуговування повітряної кулі в кінці позики. Це також допомагає у фінансовому плануванні, оскільки платежі можуть бути змінені відповідно до поточних фінансових умов бізнесу.

Розрахунок повітряної кулі

Ми можемо легко виконувати розрахунки за допомогою повітряної кулі в Excel. Існує два шляхи обчислення:

Спосіб 1: Враховуючи повітряну кулю, обчисліть постійні платежі

Спосіб 2: Враховуючи постійний платіж, обчисліть кульовий платіж.

Вибір методу залежить від визначеності грошових потоків. Наприклад, якщо хтось впевнений у короткостроковій перспективі, тоді метод 2 може бути використаний для визначення повітряної кулі на основі знань про платежі.

Приклад: Метод 1

Спосіб 1: Постійний платіж

Інформація

  • Ставка = 6%
  • Сума позики = 200 000 дол
  • Термін = 10 років
  • Частота платежів = Щомісяця
  • Оплата на повітряній кулі = 50000 доларів

Постійний платіж = PMT (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pv = -200 000, fv = 50 000)

Постійний платіж = $ 1915

Приклад: Спосіб 2

Приклад: Спосіб 2

Інформація

  • Ставка = 6%
  • Сума позики = 200 000 дол
  • Термін = 10 років
  • Частота платежів = Щомісяця
  • Постійний платіж = 2000 доларів

Виплата повітряною кулею = FV (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pmt = 2000, pv = -200000)

Оплата на повітряній кулі = $ 36,121

Важливі відносини

1. Постійний платіж

Існує лінійна залежність між розміром постійних платежів та повітряними виплатами. Коли постійні виплати зростають, виплата повітряних кульок лінійно падає до нуля.

Постійний платіж, коли повітряна куля дорівнює 0, еквівалентний постійному виплаті однакової повністю амортизованої позики. Отже, повністю амортизована позика є окремим випадком повітряної кулі, коли виплата повітряної кулі дорівнює нулю.

2. Процентна ставка

Зв'язок між процентною ставкою та виплатою по повітряній кулі є нелінійною. Це означає, що зі збільшенням процентних ставок за позикою виплати повітряних куль можуть стати дуже великими. Це важливо, оскільки за вищих процентних ставок зменшення повітряних виплат вимагає дедалі більших постійних виплат, що може вплинути на фінансовий менеджмент компанії.

Обидва взаємозв'язки можна побачити на графіках нижче:

Постійні платежі порівняно з повітряними кульками

Річні відсотки проти виплат за повітряною кулькою

Пов’язані читання

Фінанси є офіційним постачальником глобальних сертифікованих банківських та кредитних аналітиків (CBCA) ™. Сертифікація CBCA ™. , моделювання угод, повернення позик тощо. програма сертифікації, призначена допомогти кожному стати фінансовим аналітиком світового класу. Щоб продовжувати прогресувати вашу кар’єру, корисними будуть додаткові ресурси нижче:

  • Амортизація Амортизація Амортизація відноситься до акту виплати боргу шляхом запланованих, заздалегідь визначених менших платежів. Майже в усіх сферах, де застосовується термін амортизація, ці виплати здійснюються у формі основної суми та відсотків. Цей термін також тісно пов’язаний з поняттям амортизації.
  • Боргові угоди Боргові угоди Боргові угоди - це обмеження, які позикодавці (кредитори, власники боргу, інвестори) накладають на угоди про позику, щоб обмежити дії позичальника (боржника).
  • Кредит на розстрочку Кредит на розстрочку Позика на розстрочку відноситься як до комерційних, так і до особистих позик, що надаються позичальникам і які потребують регулярних платежів. Кожен із звичайних
  • Характеристики позики Характеристики позики Основні особливості позик включають застави проти незабезпечених позик, амортизаційні та неамортизуючі позики та позики із фіксованою ставкою проти змінної (плаваючої) позики.

Останні повідомлення