Дочірні компанії - огляд, принцип роботи, переваги та приклад

Афілійовані компанії - це компанії, пов'язані між собою власністю, або одна з яких володіє другою як міноритарний акціонер, або кілька компаній, що перебувають у власності третьої сторони.

Дочірні компанії

Дочірнє підприємство відрізняється від дочірнього за розміром власності. Дочірня компанія - це компанія, де 50% або більше компанії належить іншій. Ключовою характеристикою афілійованої компанії є те, що менше 50% компанії належить приватному акціонеру. Будь-яка материнська компанія дочірньої компанії вважається міноритарним акціонером.

Резюме

  • Афілійована компанія - це відносини між компаніями, одна з яких володіє другою як міноритарний акціонер, або декілька компаній, що належать третій стороні.
  • Терміни, афілійована компанія та дочірня компанія використовуються як взаємозамінні, але не є синонімами. Ці два відмінності залежать від відсотка власності.
  • У структурі афілійованої компанії батько не має достатнього контролю над правом власності, щоб приймати бізнес-рішення для афілійованої компанії або призначати осіб до ради директорів.

Як це працює

Компанія може стати афілійованою компанією іншої компанії, коли її викуповує або приймає компанія, яка зараз володіє міноритарним пакетом акцій. виборчих прав. По суті, міноритарні інвестори не здійснюють контроль над компанією шляхом голосування, залишаючи їм незначний вплив у загальному процесі прийняття рішень. . Компанія може також виділити частину свого бізнесу в нову філію.

Приналежність двох компаній може включати:

  • Право власності
  • Подібні інтереси серед сім'ї афілійованих компаній
  • Спільне використання об'єктів, обладнання та працівників

Материнська компанія не має повноважень контролювати управлінські та ділові рішення своїх афілійованих компаній, а також не може контролювати вибір ради директорів Рада директорів Рада директорів - це, по суті, група людей, які обрані представляти акціонерів. Кожна публічна компанія юридично зобов'язана встановити раду директорів; некомерційні організації та багато приватних компаній - хоча цього і не вимагають - також створюють раду директорів. . Однак вони можуть здійснити свій вплив якнайкраще у своїх силах.

Переваги структури афілійованих компаній

Компанія має кілька переваг, пов’язаних з іншою:

1. Вихід на новий ринок

Приєднання до компанії, яка має досвід роботи на певному ринку, - це швидкий спосіб отримати доступ до цього ринку. Проходження партнерського шляху може обійти криву навчання та значні витрати, пов’язані з виходом на новий ринок (наприклад, дослідження та розробки Дослідження та розробка (R&D) Дослідження та розробка (R&D) - це процес, за допомогою якого компанія отримує нові знання та використання це вдосконалення існуючих продуктів та впровадження нових у свою діяльність. НДДКР - це систематичне дослідження з метою впровадження інновацій у поточні пропозиції продукції компанії та маркетингові витрати).

2. Введіть новий географічний регіон

На додаток до нового ринку, материнські та афілійовані компанії можуть надавати одна одній доступ до нових географічних регіонів, куди вони інакше не змогли б увійти самостійно. В іншій країні, де батько не має визнання торгової марки, може бути згубно, якщо вони спробують вийти на цей ринок із наявними торговими марками та продуктами. Ставши батьком компанії, яка вже має бізнес на цьому ринку, вони можуть розширитися на цьому ринку, мінімізуючи ризик невдач.

3. Бренди тримаються окремо

Дві або більше компаній можуть мати знакові бренди. Часто в інтересах обох компаній зберігати окремі ідентифікаційні дані своїх брендів.

Зміна бренду однієї компанії може призвести до зменшення продажів через зміну бренду. Споживачі не зможуть зберегти свою лояльність до бренду після змін.

4. Інвестиційна можливість

Компанія може закликати іншу взяти частку, оскільки це приваблива інвестиція. Потенційний прибуток, який може отримати материнська компанія, інвестуючи у афілійовану компанію, може бути вищим, ніж рентабельність інших інвестицій, на які вони можуть розподілити свій капітал.

5. Синергія

По відношенню до афілійованих компаній, які є хорошою інвестицією, можливо, також може бути взаємодія між афілійованими компаніями. Коли дві компанії мають синергетичні ефекти, можливо, що 1 + 1 = 3.

Це означає, що кожна з пов’язаних компаній разом може мати більше цінності, ніж сума їх частин. Якщо вони мають додаткові підприємства та ресурси, обидва можуть отримати вигоду один від одного.

6. Контролювати ланцюг поставок

Якщо компанія B важлива для ланцюжка поставок компанії A Ланцюг поставок - це ціла система виробництва та постачання товару або послуги, починаючи з самого початкового етапу постачання сировини і до остаточного, компанія A може виявити вигідним придбання частку в компанії B, щоб вона отримала більше контролю над своїм ланцюгом поставок. Угода буде рухати Компанію А більше до вертикальної інтеграції.

Отримавши вплив та придбавши частку в компанії B, компанія A може більше ізолювати себе від зростання витрат на поставку. Це може забезпечити компанії A конкурентну перевагу, яка має більшу вартість, ніж кошти, що використовуються для придбання міноритарного пакету акцій компанії B.

7. Економія на податках

Афілійована структура може дозволити залученим компаніям отримувати податкові пільги у формі погашення податкових зобов'язань та отримання відрахувань.

Дочірні компанії та дочірні компанії

Відмінності між афілійованими компаніями та дочірніми компаніями зумовлені різними відсотками власності та правами, пов’язаними з меншістю чи мажоритарною власністю.

Філії

  • Вони належать материнській компанії менше ніж на 50%.
  • Батьки можуть чинити вплив, але не мають контролю над діловими рішеннями та радою директорів.
  • Управлінські групи тримаються окремо.

Дочірні компанії

  • Вони перебувають у власності материнської компанії понад 50%.
  • Батьки володіють мажоритарною власністю і можуть контролювати бізнес-рішення та раду директорів.
  • Керівництво компанії та акціонери отримують право голосу.
  • Фінансова звітність філій відображається у фінансовій звітності материнської компанії.

Приклад консолідованих філій та дочірніх компаній

Щоб продемонструвати приклад дочірньої та дочірньої компанії, ми розглянемо MGM Resorts International, казино та курортну компанію, відому своїми властивостями в Лас-Вегасі. MGM Resorts управляє кількома казино по всій території США та за кордоном. У нього є дочірня компанія MGM China Holdings Limited, якій вона належить 56%. Власність 50% + у компанії кваліфікує MGM China як дочірню компанію, а MGM Resorts International має більше контролю.

Дочірньою компанією MGM Resorts International є компанія Las Vegas Arena. Компанія керує T-Mobile Arena у Лас-Вегасі, яка є однією з найбільш прибуткових арен у світі - проводить численні спортивні та музичні заходи.

Згідно з презентаціями своїх доходів, MGM Resorts володіє 42,5% компанії Las Vegas Arena. Частка була придбана у спільному підприємстві з AEG та Athena Arena, LLC. MGM Resorts International не може здійснювати контроль над компанією "Лас-Вегас Арена" так, як це було б можливо з MGM China.

Дочірні компанії - Приклад

Більше ресурсів

Фінанси є офіційним постачальником глобальних сертифікованих банківських та кредитних аналітиків (CBCA) ™. Сертифікація CBCA ™. , моделювання угод, повернення позик тощо. програма сертифікації, призначена допомогти кожному стати фінансовим аналітиком світового класу. Для продовження навчання та просування своєї кар’єри корисними будуть додаткові фінансові ресурси, наведені нижче:

  • Асоційована компанія Асоційована компанія Асоційована компанія, також відома як афілійована компанія, - це компанія, у якій значна частина акцій належить материнській компанії.
  • Конгломерат Конгломерат Конгломерат - це одна дуже велика корпорація або компанія, що складається з декількох об'єднаних компаній, яка утворюється або шляхом поглинання, або злиття. У більшості випадків конгломерат постачає різноманітні товари та послуги, які не обов'язково пов'язані між собою.
  • Багатонаціональна корпорація Багатонаціональна корпорація Багатонаціональна корпорація - це компанія, яка працює у своїй країні, а також в інших країнах світу. Він підтримує центральний офіс
  • Неконтрольний інтерес Неконтрольний інтерес Неконтрольний пакет акцій (NCI) - це частка власності, менша за 50% у корпорації, де займана посада надає інвестору незначного впливу або

Останні повідомлення