Ментальність стада - огляд, приклади, вплив соціальних упереджень

У поведінкових фінансах упередженість ментальності стада стосується схильності інвесторів слідувати та копіювати те, що роблять інші інвестори. На них значною мірою впливають емоції та інстинкт, а не їх власний незалежний аналіз. У цьому посібнику наведено приклади того, як інвестори можуть піддатися упередженості стада, оскільки частина теорії поведінкових фінансів Поведінкові фінанси Поведінкові фінанси - це дослідження впливу психології на поведінку інвесторів або фінансових практиків. Він також включає подальший вплив на ринки. Основна увага приділяється тому, що інвестори не завжди раціональні.

Ментальність стада - Бігаюче стадо

Огляд поведінкових фінансів

У поведінковому фінансуванні є чотири групи помилок і упереджень при прийнятті рішень. Ці чотири сегменти упереджень та помилок:

  • Самообман - відноситься до меж навчання.
  • Евристичне спрощення - відноситься до помилок обробки інформації.
  • Емоції - як наш настрій впливає на прийняття рішень.
  • Соціальні - як на нас впливають інші, саме тут з’являється ментальність стада

Ресторан Приклад ментальності стада

Давайте розглянемо приклад того, як упередження стада може вплинути на когось у реальному житті. Ви в новому місті і шукаєте, де б поїсти. Зараз ранній вечір, і ви бачите два грецькі ресторани прямо через дорогу один від одного.

Який ресторан ви обираєте? Той, де багатолюдно, повно людей, чи ресторан із великою кількістю відкритих столів?

Це цікаво - ми міцно підключені до стада. На запитання більшість людей обирають зайнятий ресторан, а не порожній ресторан. Хоча деякі можуть раціонально дійти висновку, що в зайнятому ресторані, ймовірно, є краща їжа (що може бути і неправдою), багато хто просто приймає рішення на основі рішення інших.

Ресторанний приклад упередженості ментальності стада

Але що було б, якби я тобі це сказав? - Що насправді перші кілька столиків людей у ​​зайнятому ресторані насправді складали найняті актори. Ресторан найняв їх сидіти в ресторані, щоб місце виглядало зайнятим. Як це може вплинути на ваше рішення?

Ментальність стада на фінансових ринках

Ключовим є те, що ми міцно підключені до стада. Існує велика кількість доказів упередженості ментальності стада на фінансових ринках. Ви можете подумати про міхур dotcom. Багато дотком-компаній не мали фінансово надійних бізнес-моделей, але багато інвесторів купували їх, бо всі інші купували їх. Ви часто бачите скотарство з рекомендаціями аналітиків. Однією з речей, з якою слід бути дуже обережними, є те, що нам часто буває емоційно чи психологічно боляче йти проти натовпу. Подумайте про обставину, коли ви задушили своє бажання щось робити, тому що всі інші у вашій групі проголосували за щось інше. Психологи виявили, що це насправді може спричинити фізичний біль для людей, щоб бути протилежними інвесторам.

Отже, якщо всі стрибають на акції Apple, якщо ви рекомендуєте продати акції Apple, це може заподіяти вам та / або клієнту фізичний біль.

Насправді, в одному психологічному дослідженні вони виявили, що регулярне інвестування протилежних інвестицій або заохочення інших людей бути протилежними інвесторами було дещо подібним до того, що вам регулярно ламають руку (дізнайтеся більше в інтерв’ю Morningstar з Джеймсом Монтьє)

Ідучи проти натовпу (або невідповідності), як правило, одразу викликає страх у людей. Чому? Тому що всі інші, хто каже "А", змушують їх боятися, що вони можуть помилитися, думаючи "Б". Крім того, вони можуть побоюватися бути збентеженими або виглядати нерозумно, якщо прийдуть до вибору "Б", і це виявиться помилковим.

Додаткові ресурси

Дякуємо, що прочитали цей фінансовий посібник про те, як ментальність стада може вплинути на інвесторів. Фінанси пропонують аналітик фінансового моделювання та оцінки (FMVA) Сертифікація FMVA® Приєднуйтесь до 350 600+ студентів, які працюють у таких компаніях, як Amazon, JP Morgan та Ferrari, що допоможе перетворити будь-кого на фінансового аналітика світового класу.

Додаткові корисні ресурси включають:

  • Глосарій поведінкових фінансів Глосарій поведінкових фінансів Цей словник поведінкових фінансів включає закріплення упередженості, упередження підтвердження, упередження обрамлення, упередження випасу, упередження заднього погляду, ілюзію контролю
  • Запитання для поведінкового інтерв’ю Запитання для інтерв’ю за поведінкою Запитання та відповіді на поведінкове інтерв’ю. Цей список включає найпоширеніші запитання та відповіді на співбесіду для фінансових робіт та поведінкових м'яких навичок. Запитання щодо поведінкових співбесід є дуже поширеними для фінансових робіт, і все ж кандидати до них часто недостатньо підготовлені.
  • Самообслуговування упередженості Самообслуговування упередженості Самообслуговування упередженості - це тенденція у поведінкових фінансах приписувати добрі результати нашим навичкам, а погані - чистій удачі. Іншими словами, ми вибрали, як визначити причину результату, виходячи з того, що робить нас найкращими.
  • Упередженість надмірної впевненості Упередження надмірної впевненості є помилковою та оманливою оцінкою наших навичок, інтелекту чи таланту. Словом, це егоїстична віра в те, що ми кращі, ніж є насправді. Це може бути небезпечним упередженням і дуже плодотворним для поведінкових фінансів та ринків капіталу.

Останні повідомлення