Депозитний сертифікат, що підлягає переговорам (NCD) - огляд, особливості, переваги

Депозитний сертифікат, що підлягає обороту (NCD), відноситься до депозитного сертифіката мінімальною номінальною вартістю 100 000 доларів, хоча, як правило, NCD мають набагато більшу номінальну вартість. Вони також відомі як компакт-диски.

Депозитний сертифікат, що підлягає переговорам

НИЗ гарантуються банком і ними можна торгувати на високоліквідному вторинному ринку. Однак їх не можна викупити до настання терміну погашення. Оскільки НІЗ настільки великі, їх зазвичай купують установи та багаті індивідуальні інвестори.

Розуміння сертифіката депозитів

Депозитний сертифікат (CD) стосується продукту, що надається банками, кредитними спілками. Кредитна спілка. Кредитна спілка - це вид фінансової організації, що належить і управляється її членами. Кредитні спілки надають членам різноманітні фінансові послуги, включаючи чекові та ощадні рахунки та позики. Вони є некомерційними організаціями, які прагнуть надавати високоякісні фінансові послуги, а інші фінансові кредитори надають певну процентну ставку інвесторам, які залишають одноразову заставу, яку неможливо зняти протягом певного періоду.

Практично всі фінансові установи пропонують CD-продукти з різними процентними ставками та тривалістю. Компакт-диски можна вважати набагато безпечнішою альтернативою інвестиціям, ніж облігації, акції, нерухомість Нерухомість Нерухомість - це нерухомість, що складається із земель та благоустроїв, що включає будівлі, світильники, дороги, споруди та комунальні системи. Права власності надають право власності на землю, благоустрій та природні ресурси, такі як корисні копалини, рослини, тварини, вода тощо, та інші класи активів завдяки заздалегідь визначеній процентній ставці, яка усуває нестабільність прибутку.

Відкриття компакт-диску нагадує відкриття звичайного банківського рахунку. Основна відмінність полягає в тому, що CD замикається в наступних аспектах:

  1. Процентна ставка: зазначена відсоткова ставка заблокована
  2. Термін погашення: Час, протягом якого кошти вносяться на зберігання, блокуються
  3. Принципал: Суму, яку потрібно заблокувати, не можна змінити

Переваги депозитних сертифікатів

  • Депозитні сертифікати, як правило, пропонують вищу процентну ставку, ніж ощадний рахунок Ощадний рахунок Ощадний рахунок - це типовий рахунок у банку або кредитній спілці, який дозволяє фізичній особі внести депозит, забезпечити або зняти гроші за потреби. Ощадний рахунок зазвичай платить певні відсотки за депозитами, хоча ставка досить низька. або фонд грошового ринку.
  • Ризик і мінливість, пов’язані з поверненням, дуже незначні.
  • Для більшості фінансових установ це гарантується федеральним урядом.

Недоліки депозитних сертифікатів

  • Депозитний сертифікат не може бути ліквідований до настання терміну без штрафу, а тому є дуже негнучким.
  • Як правило, компакт-диски приносять нижчу віддачу, ніж інші класи активів.
  • Рентабельність є фіксованою і може мати порівняно гірші результати порівняно з іншими інвестиціями в період підвищення процентних ставок.

Особливості НИЗ

Депозитні сертифікати, що підлягають обговоренню, зазвичай мають короткостроковий термін погашення від декількох тижнів до одного року. Відсотки виплачуються або два рази на рік, або в термін погашення. Процентні ставки є предметом переговорів, а дохідність корелює з умовами грошового ринку.

НИЗ подібні до звичайних компакт-дисків, але основні відмінності полягають у:

  1. Велика номінальна вартість
  2. Договірний аспект

З точки зору номіналу, НИЗ є ціннішими за звичайні компакт-диски. Хоча звичайні компакт-диски можуть мати різну суму коштів для звичайних роздрібних інвесторів, НИЗ мають номінальну вартість щонайменше 100 000 доларів і, як правило, набагато більші.

Через те, що НИЗ не є продуктом, придбаним роздрібними інвесторами. Натомість ними користуються великі установи та приватні особи з високим рівнем чистого капіталу (HNWI) Фізичні особи з високим рівнем власного капіталу (HNWI) - це особи, чиста вартість яких не перевищує 1 000 000 доларів США високоліквідних активів, таких як готівка та готівка як інструмент управління готівкою для забезпечення оптимізації використання готівки.

Умови щодо НИЗ набагато обговорювані, ніж звичайні компакт-диски. Як правило, звичайний роздрібний інвестор має дуже малу переговорну силу під час узгодження умов компакт-диска. Отже, умови компакт-дисків більше залежать від кон’юнктури ринку та фінансових установ.

Однак великі інституційні інвестори та приватні особи, що мають велику вартість, мають набагато більшу переговорну силу і можуть ширше узгоджувати умови з банками та фінансовими установами.

Переваги НИЗ

1. Низький ризик (і застрахований FDIC)

НИЗ є улюбленим інвестиційним продуктом через низький ризик. Крім того, НИЗ страхуються Федеральною корпорацією страхування депозитів (FDIC) Федеральною корпорацією страхування депозитів (FDIC) Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) є державною установою, яка забезпечує страхування депозитів від банкрутства банків. Орган був створений у США. FDIC страхує НІЗ до 250 000 доларів США на кожного вкладника в кожному банку.

2. Більше рідини

НИЗ є набагато рідкішими, ніж звичайні компакт-диски. Звичайним компакт-диском не можна торгувати на вторинному ринку, а отже, кошти блокуються, якщо інвестор не готовий заплатити штраф. Однак НИЗ мають високоліквідний вторинний ринок, де власник НИЗ може продати свої НИЗ, якщо їм потрібна ліквідність.

Як правило, НИЗ пропонують інвесторам дохідність вищою, ніж казначейські облігації. Як правило, урожайність також вища.

Недоліки НИЗ

1. Більш ризиковані, ніж казначейські векселі

Як правило, НИЗ є більш ризикованими, ніж казначейські векселі. Це пов’язано з тим, що ймовірність дефолту певного банку чи фінансової установи перевищує ймовірність дефолту уряду США.

2. Може бути викликаним у деяких випадках

Більшість НІЗ не мають опції виклику, що означає, що фінансова установа, яка їх пропонує, не може відкликати сертифікат і достроково повернути кошти. Однак деякі фінансові установи пропонують НИЗ, що викликаються, що є великим ризиком для інвесторів у період низьких процентних ставок. Фінансова установа може “зателефонувати” НИЗ та заплатити значно нижчу переважаючу ринкову процентну ставку майбутнім кредиторам / інвесторам.

Інші ресурси

Фінанси пропонують сертифікованого банківського та кредитного аналітика (CBCA) ™ Сертифікація CBCA ™ виплати тощо. сертифікаційна програма для тих, хто прагне перетворити свою кар’єру на новий рівень. Щоб продовжувати вчитися та розвивати свою базу знань, ознайомтесь із додатковими відповідними ресурсами нижче:

  • Депозитний сертифікат, який можна викликати Депозитний сертифікат, який можна викликати Депозитний сертифікат, що викликається, - це строковий депозит, застрахований FDIC, у банку чи інших фінансових установах. Викличні компакт-диски можуть викупити емітент до їх фактичної дати погашення, протягом певного періоду та ціни дзвінка.
  • Номінальна вартість Номінальна вартість Номінальна вартість - це номінальна або номінальна вартість облігації, акції чи купона, як зазначено на облігації чи сертифікаті акцій. Це статична величина, визначена на момент випуску, і, на відміну від ринкової, вона не коливається на регулярній основі.
  • Вторинний ринок Вторинний ринок Вторинний ринок - це місце, де інвестори купують та продають цінні папери від інших інвесторів. Приклади: Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), Лондонська фондова біржа (LSE).
  • Казначейські векселі (ОВДП) Казначейські векселі (ГКО) - це короткострокові фінансові інструменти, що випускаються Казначейством США з термінами погашення від декількох днів до 52 тижнів. (один рік). Вони вважаються одними з найбезпечніших інвестицій, оскільки вони підтримуються повною вірою та кредитом уряду Сполучених Штатів.

Останні повідомлення