Дослідження власного капіталу проти інвестиційного банкінгу - навички, спосіб життя, гроші

Розглядаючи кар’єру на ринках капіталу, важливо зрозуміти, чи більше ви підходить для інвестиційного банкінгу Інвестиційне банкінг Інвестиційне банкінг - це підрозділ банку або фінансової установи, який обслуговує уряди, корпорації та установи, забезпечуючи андеррайтинг (капітал підвищення) та консультаційні послуги у сфері злиттів та поглинань (M&A). Інвестиційні банки виступають посередниками або дослідженнями власного капіталу. Обидва пропонують чудовий досвід роботи та велику оплату праці. Вибір одного над іншим насправді зводиться до особистості більше, ніж до всього іншого. Цей посібник розкриє ключові відмінності між дослідженнями власного капіталу та інвестиційними банками.

Діаграма власного капіталу проти інвестиційного банкінгу

Що роблять наукові співробітники / аналітики Equity?

Аналітики з досліджень Equity Research Analyst Аналітик з акціонерних досліджень забезпечує охоплення досліджень публічних компаній і розповсюджує ці дослідження серед клієнтів. Ми охоплюємо зарплату аналітиків, опис роботи, точки вступу до галузі та можливі шляхи кар’єри. охоплюють групу акцій, як правило, в межах однієї галузі, та публікують звіти з їх рекомендаціями щодо того, чи слід інвесторам купувати, продавати чи утримувати (надмірна, недостатня вага, ринкова вага) акції.

Як правило, робота з досліджень капіталу вимагає:

  • Побудова фінансових моделей
  • Написання звітів про дослідження власного капіталу (ініціювання висвітлення, квартальні результати, оновлення новин, зміни рекомендацій тощо)
  • Виконання галузевих досліджень
  • Оновлення електронних таблиць Excel Ресурси Excel Дізнайтеся Excel в Інтернеті за допомогою 100 безкоштовних підручників, ресурсів, посібників та шпаргалок Excel! Фінансові ресурси - найкращий спосіб вивчити Excel на власних умовах. та документи Word
  • Розмова з керівництвом компаній, які вони охоплюють
  • Інформування інвесторів та громадськості про оновлення інвестицій

Що роблять інвестиційні банкіри?

Інвестиційні банкіри консультують своїх клієнтів щодо андеррайтингу (залучення капіталу, процес IPO IPO. Процес IPO - це те, коли приватна компанія вперше випускає публіці нові та / або існуючі цінні папери. 5 детально обговорених етапів тощо), злиття та поглинання Злиття Поглинання Процес злиття та поглинання Цей посібник проведе вас через всі етапи процесу злиття та поглинання. Дізнайтеся, як здійснюються злиття та поглинання та угоди. У цьому посібнику ми окреслимо процес придбання від початку до кінця, різні типи набувачів (стратегічні порівняно з фінансовими закупівлями), важливість синергії та трансакційні витрати, корпоративні фінанси Огляд корпоративних фінансів Корпоративні фінанси займаються структурою капіталу корпорації, включаючи її фінансування та дії, які вживає керівництво для збільшення вартості,та загальні консультативні мандати.

Робота аналітика / партнера з інвестиційних банків здебільшого вимагає наступних заходів:

  • Створення пітч-книг Інвестиційний банкінг Pitch Book Як скласти книгу про інвестиційні банки. Цей посібник навчить вас, що входить до складу, як створити книгу з презентаціями IB, а також надає приклади слайдів (презентації в PowerPoint)
  • Побудова фінансових моделей Типи фінансових моделей Найпоширеніші типи фінансових моделей включають: модель 3 звітів, модель DCF, модель злиття та поглинання, модель LBO, бюджетна модель. Відкрийте для себе 10 найкращих типів в Excel
  • Виконання спеціального фінансового аналізу Аналіз фінансової звітності Як проводити аналіз фінансової звітності. Цей посібник навчить вас проводити аналіз фінансової звітності звіту про прибутки та збитки, балансу та звіту про рух грошових коштів, включаючи націнки, коефіцієнти, ріст, ліквідність, важелі, норми прибутку та прибутковість.
  • Будівельні документи для операцій (Проспект, Меморандум про конфіденційну інформацію CIM - Меморандум про конфіденційну інформацію. Меморандум про конфіденційну інформацію (CIM) - це документ, що використовується в M&A для передачі важливої ​​інформації в процесі продажу. Керівництво, приклади та шаблон, Тизер, Лист про наміри, тощо)

дослідження капіталу проти фінансових моделей інвестиційного банкінгу

Який тип особистості підходить для дослідження справедливості?

Тип людини, яка підходить для дослідження капіталу - це той, хто любить писати, виконувати рутину, проводити фінансовий аналіз і є замкнутим у собі.

  • Письмо : Аналітики досліджень повинні писати багато матеріалів. Вони публікують довгі звіти (ініціювання висвітлення), періодичні оновлення (квартальні результати) та спеціальні примітки (зміни в управлінні, придбання, нові випуски тощо).
  • Повсякденне : Багато того, що роблять аналітики досліджень, базується на рутині. У них є календар прибутків, коли всі компанії, які вони охоплюють, звітують про свої результати, і вони видають звіти приблизно в ці дати. Вони також можуть спланувати графік, коли вони ініціюватимуть покриття нових запасів.
  • Фінансовий аналіз : існує велика кількість фінансового моделювання Що таке фінансове моделювання Фінансове моделювання виконується в Excel для прогнозування фінансових результатів діяльності компанії. Огляд того, що таке фінансове моделювання, як і для чого будувати модель. , галузевий аналіз та обробка чисельності при дослідженні капіталу.
  • Інтроверт : Це не означає, що дослідники-аналітики насправді є інтровертами, але набагато менше складових продажів або відносин з клієнтами, які беруть участь у дослідженні власного капіталу, в порівнянні з інвестиційним банкінгом чи продажами та торгівлею. Вам слід насолоджуватися тихою і незалежною роботою, якщо ви хочете бути дослідником-аналітиком або юристом.

Який тип особистості підходить для інвестиційного банкінгу?

Тип особи, яка підходить для інвестиційного банкінгу, - це людина, яка любить писати, виконувати рутинні роботи, проводити фінансовий аналіз та екстравертна.

  • Моделювання в Excel : молодші банкіри проводять багато часу в Excel, будуючи моделі, що роздуваються биками. Типи фінансових моделей Найпоширеніші типи фінансових моделей включають: 3 моделі звітів, модель DCF, модель M&A, модель LBO, бюджетна модель. Дізнайтеся про 10 найкращих типів або просто проводите спеціальний аналіз.
  • Робота за проектом : Банкіри обробляють угоди, тож робочий процес є кусковим (але години завжди довгі).
  • Тип А : Вони, як правило, вихідні, амбіційні, організовані та ставляться до статусу.
  • Гладко : щоб піднятись по рядах, інвестиційні банкіри повинні бути хорошими продавцями.

Який спосіб життя в дослідженні капіталу проти інвестиційного банкінгу?

Аналітики досліджень працюють довго, але не так довго, як інвестиційні банкіри. Чому інвестиційний банкінг? Майже кожен інтерв'юер з інвестиційних банків поставить запитання: чому саме інвестиційний банкінг? Я хочу працювати в інвестиційному банкінгу, оскільки це найшвидший спосіб вивчити фінансове моделювання, оцінку, Excel та зрозуміти природу великих корпоративних операцій. Я знаю, що робота має сувору ієрархію, дуже довгі години. Зазвичай вони починаються раніше, близько 7 або 8 ранку і працюють приблизно до 20 вечора. У дослідженнях вам слід планувати 12-годинні дні як досить рутинні, тоді як інвестиційні банкіри повинні планувати більше 15 годин.

Хоча роботи з досліджень власного капіталу багато, вони менш мінливі та нестабільні, ніж інвестиційні банки, де немає передбачуваності щодо потоку угод.

Яка компенсація при дослідженні власного капіталу проти інвестиційного банкінгу?

Початкова заробітна плата Зарплата інвестиційного банкіра Заробітна плата інвестиційного банкіра є однією з найвищих у світі. Їм виплачується основна зарплата та премія за їх компенсацію. Дізнайтеся, скільки вони заробляють. Аналітик, який вийшов з університету, може розраховувати заробити більше 100 000 доларів США, але за годину це може бути до 20-35 доларів при роботі 100 год / тиждень порівнянно для наукових досліджень та інвестиційного банкінгу, але існує велика різниця в структурі бонусів . Поки молодші інвестиційні банківські позиції можуть заробляти 50-100% від своєї бази у вигляді бонусу, у дослідженнях це може бути ближче до 0-25%. Ознайомтеся з нашими посібниками з компенсацій Компенсаційні компенсації та посібники із заробітної плати за роботу в корпоративних фінансах, інвестиційному банкінгу, дослідженні акціонерного капіталу, FP&A, бухгалтерському обліку, комерційному банкінгу, випускникам FMVA.

Причина зниження бонусів полягає в тому, що дослідження капіталу часто розглядається як центр витрат на відміну від центру прибутку для банків. Це може бути правдою, але дослідження капіталу відіграє вирішальну роль у допомозі іншим підрозділам заробляти гроші. Репутація високоякісного покриття збільшує ваші шанси очолити процес IPO IPO Процес IPO - це те, коли приватна компанія вперше випускає публіці нові та / або існуючі цінні папери. П’ять кроків, що детально обговорюються або подальші пропозиції, часто винагороджуються інвестиційними менеджерами, що здійснюють свої операції через цей банк.

Дослідження власного капіталу проти інвестиційного банкінгу - що має більш цікаву роботу?

Це цілком суб’єктивно.

При дослідженні акцій ви працюєте з загальнодоступною інформацією, часто спілкуєтесь з керівництвом та готуєте рекомендації.

В інвестиційному банкінгу ви часто маєте справу з непублічною інформацією, працюєте в угодах і операціях і маєте більший кут продажів.

І те, і інше цікаво - мова йде про те, яка з них вам більше підходить. Обидва вимагають багато фінансового моделювання, і обидва можуть бути дуже корисними.

Додаткові ресурси

Це було фінансовим керівництвом щодо досліджень власного капіталу проти інвестиційного банкінгу. Для отримання більш відповідних ресурсів, будь ласка, ознайомтесь із цими додатковими посібниками щодо кар’єри нижче:

  • Опис посади спеціаліста з досліджень власного капіталу Опис роботи співробітника з досліджень власного капіталу Цей опис посадових обов’язків спеціаліста з акціонерного капіталу описує ключові навички, досвід та освіту, необхідні для роботи. Наукові співробітники акціонерного капіталу проводять аналіз даних про цінні папери, щоб інформувати керівників фондів та допомагати їм у процесі інвестування. Ця сфера вимагає досвіду вирішення проблем та широкого знання фондового ринку
  • Запитання для співбесіди з Equity Research Запитання для інтерв’ю з Equity Research Запитання та відповіді на інтерв’ю для акціонерного капіталу. Цей список включає найпоширеніші питання співбесіди, які використовуються для найму аналітика або юриста з досліджень капіталу. Якби у вас було 1 мільйон доларів для інвестування, що б ви з цим зробили? - Розкажіть про компанію, якою ви захоплюєтесь, і що робить її привабливою. - Розкладіть мені запас
  • Методи оцінки Методи оцінки При оцінці компанії як діючого підприємства використовуються три основні методи оцінки: аналіз DCF, порівнянні компанії та попередні операції. Ці методи оцінки використовуються в інвестиційному банкінгу, дослідженні акціонерного капіталу, приватному капіталі, корпоративному розвитку, злиттях та поглинаннях, викупі кредитних коштів та фінансах
  • Посібник з фінансового моделювання Безкоштовний посібник з фінансового моделювання Цей посібник з фінансового моделювання охоплює поради та найкращі практики Excel щодо припущень, драйверів, прогнозування, зв’язування трьох тверджень, аналізу DCF тощо.

Останні повідомлення