Ставка федеральних фондів - огляд, типи, вплив на процентні ставки

У Сполучених Штатах ставка федеральних фондів означає процентну ставку, яку депозитарні установи (наприклад, банки та кредитні спілки Кредитна спілка Кредитна спілка - це вид фінансової організації, яка належить і управляється її членами. Кредитні спілки надають членам різноманітні фінансові послуги, включаючи чекові та ощадні рахунки та позики. Вони є некомерційними організаціями, які прагнуть надавати високоякісні фінансові послуги) беруть з інших депозитарних установ позику капіталу на ніч із своїх резервних залишків на безалкаралізованій основі.

Ставка федеральних фондів

Типи тарифів

Є два типи федеральних ставок ПЕРЕКЛАДУ: федеральні кошти ефективної ставки і федеральні кошти цільовий показник .

Ефективна ставка розраховується як середньозважене всіх ставок, що стягуються банками за кредитування інших банків по всій країні. І навпаки, цільова ставка визначається членами Федерального комітету відкритого ринку (FOMC).

Як правило, цільова ставка федеральних фондів визначається вісім разів на рік, але вона може коригуватися і частіше. Ефективна та цільова ставки не завжди збігаються. Федеральний резерв може брати участь у операціях на відкритому ринку (купувати або продавати цінні папери казначейства США), щоб усунути розбіжність між двома ставками.

Вимоги до резерву

Ставка тісно пов'язана з поняттям обов'язкових резервів. Майже кожен центральний банк у світі вимагає, щоб комерційні банки, що працюють у їх юрисдикції, утримували мінімальний розмір резерву. Як правило, обов'язковий резерв - це визначений відсоток від загальної суми депозитних зобов'язань банку. Обов’язковий резерв в основному складається з готівки, яка фізично зберігається в банку (також відома як готівка в сховищі), та залишку банку, що знаходиться на його рахунку в центральному банку.

Призначення резервних вимог полягає у покритті можливих вилучень вкладників або будь-яких інших зобов’язань. Якщо в даний час банк не має необхідної суми грошей, він може позичити недостатню суму в іншого банку або у Федеральному резерві, центральному банку.

Як варіант, якщо банк має надлишок грошей, він може позичити надмірну частину іншому банку. Банки-учасники, як правило, обговорюють процентні ставки, які будуть нараховуватися. Хоча банки можуть стягувати будь-яку процентну ставку, вона, як правило, узгоджується з цільовою ставкою.

Ставка федеральних фондів (у даному випадку цільова ставка федеральних фондів) визначається Федеральним комітетом відкритого ринку, частиною Федеральної резервної системи, яка контролює операції на відкритому ринку США.

Процентні ставки

Важливість ставки федеральних фондів не можна недооцінювати, оскільки процентна ставка є ключовим інструментом грошово-кредитної політики, що здійснюється Федеральною резервною системою США. Оскільки федеральна ставка регулює розмір відсотків, які банки можуть нараховувати один одному для підтримання залишків резервів, це справляє опосередкований вплив на процентні ставки, які банки нараховують також своїм клієнтам.

Наприклад, якщо ставка федеральних фондів зростає, банки також стягуватимуть зі своїх клієнтів вищі процентні ставки, а також компенсувати збільшені витрати на позики. Маніпулюючи цільовою ставкою, Федеральний резерв може реалізовувати як експансійну, так і неконтракційну монетарну політику. Суперечлива монетарна політика. Зростання інфляції вважається основним показником перегрітої економіки. Політика зменшує пропозицію грошей в економіці.

Пов’язані читання

Фінанси пропонують Фінансове моделювання та оцінку аналітиків (FMVA) ™ Сертифікація FMVA® Приєднуйтесь до 350 600+ студентів, які працюють у таких компаніях, як Amazon, JP Morgan та програма сертифікації Ferrari, для тих, хто хоче підняти свою кар'єру на новий рівень. Щоб продовжувати вчитися та просувати свою кар’єру, корисними будуть такі фінансові ресурси:

  • Базова точка (звуковий сигнал) Базова точка (звуковий сигнал) Базова точка, яку часто називають звуковим сигналом (з використанням позначення bp), є вимірюванням сотої частки відсотка або однієї десятитисячної частки і є терміном, який зазвичай використовується у фінансах . Базові пункти зазвичай використовуються в ситуаціях, коли заслуговують на увагу різниці менше 1%.
  • Примітка з плаваючою ставкою Примітка з плаваючою ставкою Примітка з плаваючою ставкою (FRN) є борговим інструментом, купонна ставка якого прив'язана до базової ставки, такої як LIBOR або ставка казначейських векселів США. Таким чином, ставка купона на купюрі з плаваючою ставкою є змінною. Зазвичай він складається із змінної базової ставки + фіксованого спреду.
  • LIBOR LIBOR LIBOR, що є абревіатурою Лондонської міжбанківської ставки пропозиції, стосується процентної ставки, яку банки Великобританії беруть з інших фінансових установ за короткостроковий кредит із терміном погашення від одного дня до 12 місяців у майбутньому. LIBOR виступає в якості бази порівняльної оцінки короткострокових процентних ставок
  • Первісна ставка Первісна ставка Термін "найвища ставка" (також відома як основна ставка позики або основна процентна ставка) відноситься до процентної ставки, яку великі комерційні банки беруть за позики та продукти, що утримуються їх клієнтами з найвищим кредитним рейтингом.

Останні повідомлення