Короткозора поведінка - огляд, як це проявляється, упередження та помилки

Міопічна поведінка являє собою поведінку інвестора, який діє відповідно до того, що він хоче зараз. Іншими словами, інвестори демонструють короткозору поведінку, коли вони дбають лише про короткочасні результати, абсолютно не враховуючи, як певна дія може вплинути на них у майбутньому. Короткозорі інвестори не можуть уявити довгострокові наслідки своїх поточних дій.

Короткозора поведінка

Короткий зміст

  • Короткозора поведінка - це поведінка, заснована на досягненні короткотермінових результатів і являє собою дію щодо того, що хочеться зараз, без урахування будь-яких майбутніх наслідків.
  • Міопічна поведінка є частиною поведінкових фінансів. Це включає самообман, евристичне спрощення, емоції та фактори соціального впливу.

Принцип, що лежить в основі короткозорої поведінки

З точки зору психології, люди хочуть бачити миттєві результати та задоволення. Таке бажання відіграє важливу роль у житті людини.

Наприклад, свіжоспечене печиво, дві додаткові години сну вранці, безкоштовна поїздка на таксі тощо забезпечують миттєве задоволення і приємні для кожної людини. Дофамін виділяється в кров, що змушує всіх почуватися щасливими.

Економісти розглядають таку поведінку як високу ставку дисконтування. Ми схильні переоцінювати отриману зараз винагороду і занижувати ціну, яка буде виплачена в майбутньому.

Міопічна поведінка при інвестуванні

Слідуючи тій самій логіці з життєвих прикладів, ми стаємо короткозорими під час здійснення інвестицій або регулярних фінансових рішень.

Інвестори прагнуть зробити прості та безпечні інвестиції. Вони прагнуть впевненості та хочуть досягти своїх цілей, отримуючи винагороду за обсяг виконаної роботи. Ілюзія контролю впливає на фінансову короткозорість. Сенс, що стоїть за ілюзією фінансової короткозорості, полягає в тому, що інвестори можуть використовувати поточні новини та інші ринкові дані, доступні в Інтернеті, щоб зрозуміти, які коригування потрібно зробити, щоб підвищити впевненість у досягненні цілей інвесторів.

Основна проблема ілюзії полягає в тому, що, як правило, така поведінка знижує загальну рентабельність інвестицій Рентабельність інвестицій (ROI) Рентабельність інвестицій (ROI) є показником ефективності, що використовується для оцінки прибутковості інвестиції або порівняння ефективності різних інвестицій. , і як результат, більше зменшує впевненість.

Медіа-канали посилюють ситуацію, постійно повідомляючи про основні новини та історії навколо компаній, демонструючи відчуття нагальності. Такі дії впливають на інвесторів та спонукають їх зосередитись на короткотермінових результатах. Іншими словами, фінансові засоби масової інформації впливають на фінансову короткозорість.

Витрати на короткозору поведінку

Міопічна поведінка тягне як фінансові, так і психологічні витрати. Постійно оцінюючи короткострокові ринкові результати, можна стати занадто стурбованим і розсіяним. Наприклад, це може стимулювати навмисного та продуманого інвестора відмовитись від існуючого довгострокового інвестиційного плану. Це тому, що це не дає бажаних результатів у короткостроковій перспективі, хоча це, швидше за все, дозволить досягти цілей у довгостроковій перспективі.

Суть в тому, що фінансова короткозорість може задовольнити короткочасні емоції та бажання людини, але це зробить це за величезні довгострокові витрати.

Міопічна поведінка є частиною поведінкових фінансів.

Що таке поведінкові фінанси?

Поведінкові фінанси вивчають, як психологія впливає на поведінку інвесторів або фінансових аналітиків Фінансові аналітики - що вони роблять. Він базується на тому, що інвестори не завжди раціональні, не мають обмежень самоконтролю і на них впливають власні упередження.

Поведінкові фінанси включають такі групи помилок та помилок:

1. Самообман

Самообман - це концепція обмеження себе під час навчання. Ми помилково припускаємо, що знаємо достатньо для прийняття продуманого рішення, але насправді це не так. Для цього нам потрібна додаткова інформація.

2. Евристичне спрощення

Евристичне спрощення являє собою помилки в обробці інформації.

3. Емоції

Емоції можуть призвести до величезного провалу інвесторів, якщо вони будуть надмірно самовпевненими та надмірно оптимістичними, прагнучи досягти своїх цілей у короткостроковій перспективі. Інвесторам слід уникати, щоб їх емоційний стан впливав на фінансові рішення.

Емоції можуть зіпсувати ефективність інвестиційного портфеля інвестора, роблячи інвестора ірраціональним.

4. Соціальний вплив

Соціальний вплив означає соціальний вплив на рішення інвестора. Наприклад, пастирський ефект стосується схильності людей йти з натовпом, а не проти. Люди просто роблять те, що роблять інші, бо вважають, що це безпечно, а інші не будуть робити для себе нічого шкідливого. Такий тип поведінки базується більше на емоціях та інстинктах.

Більше ресурсів

Фінанси пропонують сертифікованого банківського та кредитного аналітика (CBCA) ™ Сертифікація CBCA ™ виплати тощо. сертифікаційна програма для тих, хто прагне перетворити свою кар’єру на новий рівень. Щоб продовжувати вчитися та розвивати свою базу знань, ознайомтесь із додатковими відповідними ресурсами нижче:

  • Емоційний інтелект Емоційний інтелект Емоційний інтелект, також відомий як емоційний коефіцієнт (EQ) - це здатність керувати своїми емоціями та емоціями інших людей. Для керівників підприємств високий еквалайзер необхідний для успіху. Цей посібник охоплює п’ять елементів емоційного інтелекту та їх значення для характеристики успішного керівника. EQ проти IQ
  • Похибка погляду вперед Похибка погляду вперед Попередження упередження - це тип упередженості, який виникає, коли дослідження або моделювання спирається на дані або інформацію, які ще не були доступні або відомі протягом досліджуваного періоду часу. Як правило, це призводить до неточних результатів дослідження або моделювання.
  • Постійний прогноз Постійний прогноз Постійний прогноз - це фінансовий звіт, який передбачає майбутнє протягом безперервного періоду на основі історичних даних. На відміну від статичних бюджетів, які передбачають майбутнє на фіксовані часові рамки, наприклад, з січня по грудень, поступовий прогноз регулярно оновлюється протягом року з урахуванням будь-яких змін
  • Упередження періоду часу Упередження періоду часу Упередження періоду часу є помилкою вибірки, спричиненою вибором спостережень, які охоплюють лише певний період часу (тобто певний набір обставин або факторів

Останні повідомлення