Практично гроші - огляд, типи опцій та застосування

Приблизно гроші означають, що ціна акцій опціонного контракту наближається до ціни страйку. Страйк-ціна Страйк-ціна - це ціна, за якою власник опціону може здійснити опціон на купівлю або продаж базового цінного паперу, залежно від того, чи вони тримають опціон кол або опціон пут. Варіант - це контракт з правом здійснення контракту за певною ціною, яка відома як страйк. . Він використовується для опису внутрішньої вартості опціону. Опціон має внутрішню цінність лише в тому випадку, якщо він є “в грошах”.

Варіант рідко буває точно на гроші; тому в якості проксі використовуються варіанти, що містять майже гроші.

Майже гроші

Резюме

  • Опціони майже за гроші означають, що поточна ціна акцій наближається до ціни страйку опціону. Вони використовуються як проксі-сервер для опціонів на гроші.
  • Варіанти прийнято називати негрошовими, негрошовими або грошовими.
  • Опціони, що містять майже гроші, використовуються в стратегіях торгів опціонами. Два популярні спреди, в яких використовуються варіанти, що не загрожують грошам, - це метелики та нейтральні календарі.

Типи опцій

Параметри дзвінка

Копний опціон надає власнику опціону право придбати базовий актив заздалегідь визначеною датою та ціною.

Заздалегідь визначена дата згадується як дата закінчення терміну дії або дата погашення. Заздалегідь визначена ціна, за якою власник може придбати базовий актив, відома як ціна виконання або страйк.

Як правило, опціони на виклики завжди слід застосовувати на дату закінчення терміну дії, якщо ціна акції перевищує ціну попередження.

Практично гроші - опція дзвінка

Опції путів

Опціон пут Опціон пут - це опціонний контракт, який надає покупцеві право, але не зобов'язання, продати базовий цінний папір за визначеною ціною (також відомою як ціна страйку) до або заздалегідь визначеною датою закінчення. Це один з двох основних типів опціонів, інший тип - опціон колла. надає власнику права продати базовий актив заздалегідь визначеною датою та ціною. Заздалегідь визначена дата згадується як дата закінчення терміну дії або дата погашення. Заздалегідь визначена ціна, за якою власник може продати базовий актив, відома як ціна виконання або страйк.

Практично за гроші - варіант опціону

Популярна термінологія на ринку опціонів

Існує три основних описи позиціонування ціни акції відносно ціни її удару.

  1. В грошах
  2. На гроші
  3. Поза грошима

Коли є опціон в грошах?

  • Опціон виклику Опціон виклику Опціон виклику, який зазвичай називають "викликом", є формою контракту на деривативи, що надає покупцеві опціону "кол" право, але не зобов'язання, купувати акції чи інші фінансові інструменти за певним price - ціна вибору опціону - протягом певного періоду часу. називається грошовими коштами, коли ціна акції перевищує ціну страйку в контракті. Варіанти викликів, що продаються через гроші, мають внутрішню цінність.
  • Опціон пут називається грошовим вкладом, коли ціна акції нижча від ціни страйку в контракті. Вкладені в гроші опціони мають внутрішню цінність.
  • Якщо припустити, що транзакційних витрат не існує, опція, що входить у гроші, буде застосована після закінчення терміну дії, якщо вона ще не була здійснена.

Коли є опціональний варіант?

  • Опціони кол-пут і пут називаються грошима на гроші (ATM) В грошах (ATM) описується ситуація, коли ціна страйку опціону дорівнює поточній ринковій ціні базового активу. Це концепція, коли ціна акції дорівнює ціні страйку в контракті. Варіанти грошей за гроші не мають внутрішньої цінності.

Коли варіант поза грошима?

  • Опціон кол-ва є негрошовим, якщо ціна акції нижча від ціни страйку. Варіанти виклику без грошей не мають внутрішньої вартості.
  • Опціон пут поза грошима, якщо ціна акції перевищує ціну страйку. Опціони, що не містять грошей, не мають внутрішньої вартості.

Практичне застосування майже грошових варіантів

Опціони майже за гроші зазвичай використовуються в стратегіях торгів опціонами, які передбачають торгівлю комбінацією опціонів, облігаціями з нульовим купоном та акціями. До загальних стратегій торгівлі опціонами, які передбачають опціони, що обіймуться майже без грошей, належать:

  • Метелик поширюється
  • Поширення нейтрального календаря

Спред метелик вимагає, щоб трейдер зайняти позиції в варіантах з трьома різними цінами виконання. Як правило, стратегія передбачає придбання європейського опціону кол з ціною страйку нижче ціни акції, покупку європейського опціону кол з ціною страйку вище ціни акції та продаж двох європейських опціонів кол за ціною страйку, яка майже відповідає вимогам.

Це вимагає невеликих початкових вкладень і призводить до максимально можливого виграшу, коли два продані європейські опціони на кол коли закінчуються.

Нейтральний календарний спред може бути створений шляхом продажу європейського опціону колл з ціною виконання, яка майже в грошах і купувати більш зрілості європейський опціон колл з ціною виконання , що також майже в грошах.

Початкові витрати стратегії зростають залежно від того, скільки часу до погашення. Прибуток максимізується, якщо ціна акції закінчується на місці.

Більше ресурсів

Фінанси є офіційним постачальником сертифікованих банківських та кредитних аналітиків (CBCA) ™. Сертифікація CBCA ™. моделювання договорів, виплати позик тощо. програма сертифікації, покликана перетворити будь-кого на фінансового аналітика світового класу.

Щоб продовжувати вчитися та розвивати свої знання з фінансового аналізу, ми настійно рекомендуємо додаткові ресурси нижче:

  • Опціони: Call and Puts Опції: Calls and Puts Опціон - це форма деривативного контракту, що надає власнику права, але не зобов’язання, придбати або продати актив до певної дати (термін дії) за визначеною ціною (страйк) ціна). Існує два типи опціонів: дзвінки та пути. Американські опціони можуть бути використані в будь-який час
  • Внутрішня вартість Внутрішня вартість Внутрішня вартість бізнесу (або будь-якого інвестиційного забезпечення) - це теперішня вартість усіх очікуваних майбутніх грошових потоків, дисконтована за відповідною ставкою дисконтування. На відміну від відносних форм оцінки, які розглядають порівнянні компанії, внутрішня оцінка розглядає лише властиву вартість бізнесу самостійно.
  • Американські проти європейських проти бермудських варіантів Американські проти європейських проти бермудських Опціони Існують різні типи опціонів, які відрізняються з точки зору обмежень щодо їх здійснення. Давайте вивчимо американські проти європейських та бермудські варіанти, щоб з’ясувати це
  • Опціон акцій Опціон акцій Опціон акцій - це контракт між двома сторонами, який надає покупцеві право купувати або продавати базові акції за заздалегідь визначеною ціною та протягом певного періоду часу. Продавець опціону на акції називається автором опціонів, коли продавцю виплачується премія за контрактом, придбаним покупцем опціону на акції.

Останні повідомлення