Прибутки, не пов’язані з GAAP - огляд, значення, загальні заходи

Прибутки, не пов’язані з GAAP, - це показники заробітку, які не відповідають стандартним розрахункам GAAP (Загальновизнані принципи бухгалтерського обліку) і не потрібні для зовнішньої звітності чи розкриття інформації. Однак прибутки, що не належать до GAAP, зазвичай повідомляються в поданнях компаній до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) Комісія з цінних паперів та бірж США, або SEC, є незалежним агентством федерального уряду США, яке відповідає для впровадження федеральних законів про цінні папери та пропонування правил щодо цінних паперів. Він також відповідає за підтримку галузі цінних паперів та бірж акцій та опціонів, і вони можуть використовуватися всередині для прийняття управлінських рішень або оцінки менеджерів.

Прибутки, не пов’язані з GAAP

Прибутки за GAAP та прибутки, не пов’язані з GAAP

Щоб зрозуміти прибутки, що не стосуються GAAP, важливо зрозуміти прибутки за GAAP та як розрахувати прибутки за GAAP. GAAP - це набір стандартних правил бухгалтерського обліку, яких компанії, які подають документи в SEC, повинні дотримуватися для подання заявок своїх компаній. Також компанії проходять аудит, щоб переконатися, що вони дотримуються правил GAAP у своїх звітах.

GAAP прагне забезпечити узгодженість бухгалтерської практики при оформленні заявок компанії. Це забезпечує учасникам ринку, що вони зможуть аналізувати фінансову звітність компаній на рівних умовах та що компанії готуватимуть свої прибутки, використовуючи ті самі набори правил бухгалтерського обліку.

Чому повідомляється про прибутки, не пов’язані з GAAP?

На базовому рівні повідомляється про прибутки, не пов’язані з GAAP, оскільки керівництво може вважати, що це більш підходящий спосіб відобразити прибутки компанії. Прикладом може бути, якщо компанія понесе великі одноразові витрати, їм потрібно буде повідомити про ці витрати згідно з правилами GAAP.

Однак вони можуть повідомити про проформа Pro Forma Проформа на латині означає "як питання" або "заради форми". Він використовується переважно для подання інформації у формальному вигляді, звіту або звіту про скоригований прибуток, який би позначав великі витрати як одноразові витрати і не включав би їх у звичайний операційний дохід. Таким чином, розбіжності між не-GAAP та GAAP можуть бути великими.

Ще однією причиною того, що компанії використовують прибуток, що не пов’язаний з GAAP, є демонстрація інвесторам поглядів керівництва на його основні види діяльності.

Значення прибутків, не пов'язаних із GAAP

Використання прибутків, не пов’язаних з GAAP, у поданнях SEC Типи подань SEC SEC US SEC встановлює обов’язковим для публічних компаній, що подають різні типи подань SEC, форми включають 10-K, 10-Q, S-1, S-4, дивіться приклади. Якщо ви серйозний інвестор або фінансовий фахівець, знання та вміння інтерпретувати різні типи подань SEC може допомогти вам у прийнятті обґрунтованих інвестиційних рішень. є найвищим. У 1996 році 59% компаній S&P 500 використовували принаймні один показник прибутку, який не підпадає під GAAP, тоді як у 2018 році 97% компаній S&P 500 використовували принаймні один показник заробітку, який не стосується GAAP, у поданнях компаній. Використання доходів, не пов'язаних із GAAP, частково збільшилось через збільшення великих не повторюваних витрат. Наприклад, з 1996 по 2018 рік кількість злиттів та поглинань у всьому світі зросла на 116%.

Крім того, інвестори приділяють пильну увагу прибуткам, що не пов'язані з GAAP, оскільки це дає уявлення про те, як керівництво вважає, що виконуються його основні операції. Однак прибуток, який не стосується GAAP, може ввести в оману при неправильному використанні. Компанія може включати значні неповторювані витрати в кожну заявку, що може припустити, що компанія намагається завищити свої прибутки, що не стосуються GAAP.

Крім того, прибуток, що не пов’язаний з GAAP, не підходить для компаній, які повинні часто модернізувати дороге обладнання, оскільки це може бути позначено як позареалізаційні витрати. Отже, інвестори повинні бути критично важливими при аналізі прибутків, що не стосуються GAAP.

Загальні показники заробітку, що не стосуються GAAP

Нижче наведено часто використовувані показники заробітку, що не стосуються GAAP:

EBITDA

Прибуток до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації (EBITDA) є одним з найпопулярніших заходів, що не стосуються GAAP. EBITDA використовується як показник грошових потоків, який компанія отримує від операцій. Це доказ прибутковості компанії.

Для компаній із значними PP&E PP&E (Основні засоби) PP&E (Основні засоби та обладнання) є одним із основних необоротних активів, що знаходяться на балансі. На PP&E впливають капітальні витрати, амортизація та придбання / розпорядження основними засобами. Ці активи відіграють ключову роль у фінансовому плануванні та аналізі діяльності компанії та майбутніх видатків, їх показник EBITDA може значно відрізнятися від їх прибутків за GAAP через знецінення ЗІЗ. EBITDA також оцінює компанію незалежно від її рішень щодо фінансування та оподаткування.

Показник EBITDA розраховується шляхом додавання процентних витрат, податків, амортизації та амортизації до чистого прибутку компанії, як показано нижче:

EBITDA = чистий прибуток + витрати на відсотки + податки + амортизація + амортизація

Вільний грошовий потік (FCF)

Вільний грошовий потік (FCF) - це загальновикористовуваний показник прибутку, що не стосується GAAP, і показує грошові потоки, які отримує компанія, і які доступні для розподілу серед усіх власників цінних паперів компанії. FCF вимірює прибутковість, виключаючи безготівкові витрати із звіту про прибутки та збитки, але включає зміни чистого оборотного капіталу. Чистий оборотний капітал Чистий оборотний капітал (NWC) - це різниця між оборотними активами компанії (за вирахуванням грошових коштів) та поточними зобов'язаннями (за вирахуванням боргу ) на його балансі. Це показник ліквідності компанії та її здатності виконувати короткострокові зобов'язання, а також фінансувати операції бізнесу. Ідеальним становищем є капітальні витрати.

FCF можна обчислити за допомогою багатьох методів, включаючи наведений нижче:

Вільний грошовий потік = Грошовий потік від операцій + Відсотки - Щит з податкового відсотка - Витрати на капітал

Заробіток Pro-Forma

Прибуток за формою виключає певні витрати або витрати, які, на думку компанії, не точно відображають її прибутковість. Прибуток може не включати великі витрати, які компанія не вважає повторними. тобто придбання нової будівлі. Крім того, проформа-прибуток, як правило, використовується для того, щоб показати інвесторам, що керівництво вважає їх справжнім операційним доходом.

Критика

Заробіток, що не пов’язаний з GAAP, стикається з критикою, оскільки майже завжди перевищує заробіток за GAAP. Критики вважають, що прибуток, що не пов’язаний з GAAP, виключає повторювані витрати, позначаючи їх як не повторювані або одноразові витрати.

Крім того, прибутки, не пов’язані з GAAP, не стандартизовані, що ускладнює порівняння такого типу доходів від різних компаній. Таким чином, інвестори повинні дивитись на прибуток, що не стосується GAAP, критично.

Більше ресурсів

Фінанси пропонують сертифікованого банківського та кредитного аналітика (CBCA) ™ Сертифікація CBCA ™ виплати тощо. сертифікаційна програма для тих, хто прагне перетворити свою кар’єру на новий рівень. Щоб продовжувати вчитися та розвивати свою базу знань, ознайомтесь із додатковими відповідними ресурсами нижче:

  • EBITDA EBITDA EBITDA або прибуток до сплати процентів, податку, амортизації - це прибуток компанії до здійснення будь-якого з цих чистих відрахувань. EBITDA фокусується на операційних рішеннях бізнесу, оскільки він розглядає прибутковість бізнесу від основних операцій до впливу структури капіталу. Формула, приклади
  • МСФЗ проти US GAAP МСФЗ проти US GAAP МСФЗ проти US GAAP стосується двох стандартів та принципів бухгалтерського обліку, яких дотримуються країни у світі стосовно фінансової звітності. Більше 110 країн дотримуються Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ), які заохочують одноманітність підготовки фінансової звітності.
  • Внутрішня та зовнішня звітність Внутрішня проти зовнішньої фінансової звітності Внутрішня та зовнішня фінансова звітність має кілька відмінностей, про які повинна знати кожна зацікавлена ​​сторона. Внутрішня фінансова звітність є a
  • Сезон доходів Сезон доходів Сезон доходів - це час, протягом якого публічно торгувані компанії оголошують про свої фінансові результати на ринку. Час настає в кінці кожного кварталу, тобто чотири рази на рік для американських компаній. Компанії в інших регіонах мають різні звітні періоди, наприклад, у Європі, де компанії складають звіти раз на півроку.

Останні повідомлення