Співвідношення волатильності - огляд, типи волатильності та формула

Коефіцієнт волатильності відноситься до технічного показника зміни цін даного цінного паперу. Це дозволяє інвесторам та торговцям визначати цінові структури. Він використовується в технічному аналізі Технічний аналіз - Посібник для початківців Технічний аналіз є формою оцінки інвестицій, яка аналізує минулі ціни для прогнозування майбутніх цінових дій. Технічні аналітики вважають, що колективні дії всіх учасників ринку точно відображають всю відповідну інформацію, а отже, постійно призначають справедливу ринкову вартість цінним паперам. зрозуміти поточний напрямок руху ціни на цінний папір відносно попереднього дня або будь-якого іншого встановленого періоду.

Коефіцієнт волатильності

Резюме

  • Коефіцієнт волатильності відноситься до технічного показника зміни цін даного цінного паперу.
  • Волатильність - це статистичний інструмент, який використовується для вимірювання розподілу прибутків, реалізованих інвестором для певного індексу безпеки.
  • Коефіцієнт волатильності, як правило, наноситься у вигляді єдиного рядка на технічній карті.

Що таке волатильність?

Волатильність - це статистичний інструмент, який використовується для вимірювання розподілу прибутків, реалізованих інвестором для певного індексу безпеки. Нестійкість також є сигналом ризику. Зазвичай, чим вища волатильність активу, тим вищий ризик, пов'язаний з цим конкретним активом. Стандартне відхилення або дисперсійний аналіз дисперсії Аналіз дисперсії можна узагальнити як аналіз різниці між запланованими та фактичними числами. Сума всіх відхилень дає уявлення про загальну перевищення чи недостатню ефективність за певний звітний період. Для кожного окремого елемента компанії оцінюють його сприятливість, порівнюючи фактичні витрати між прибутковістю цінного папера в різний час, дає математичний показник волатильності.

Існує два типи волатильності - реалізована та мається на увазі.

1. Реалізована волатильність

Реалізована волатильність - це фактичний діапазон зміни ціни на актив. Це означає, до чого ринок очікує коливання цін. Фінансові установи, такі як брокерські фірми з опціонами або веб-сайти з фінансовими новинами, такі як Bloomberg Bloomberg Terminal. Блумбергський термінал (він же Bloomberg Professional Services) з'єднує фінансових фахівців з динамічною мережею інформації, людей та ідей. Основою цієї мережі є можливість передавати дані в режимі реального часу для фінансування професіоналів по всьому світу. , як правило, обчислюють і виражають припущену волатильність у відсотках.

2. Прихована волатильність

Прихована волатильність базується на довірі інвесторів. Він обчислюється шляхом ділення передбачуваної волатильності опціону на історичну волатильність цієї цінної папери.

Співвідношення 1,0 означає, що ціна справедлива. Співвідношення 1,3 означає, що опціон, швидше за все, завищений, і продається за ціною, яка на 30% перевищує його реальну вартість. Коефіцієнт 0,5 означає, що опціон недооцінений і в даний час продається на 50% менше, ніж його реальна вартість. Таким чином, варіант із співвідношенням менше 1 буде вигідною пропозицією для покупця.

Що означає коефіцієнт волатильності?

Коефіцієнт волатильності, як правило, наноситься на технічному графіку як один рядок. Рядок може бути або у власному вікні відображення, або відображатися як накладення. Високопрактиковані інвестори та трейдери використовують власні методи для розпізнавання закономірностей та сигналів з технічної карти. Вони дотримуються декількох торгових моделей у поєднанні з коефіцієнтом волатильності для полегшення прийняття рішень, пов'язаних з інвестиціями.

Більш високий коефіцієнт волатильності означає, що в той торговий день, що розглядається, буде значний рівень волатильності цін.

Волатильність передбачає потенційний розвиток або порушення цінових моделей цінних паперів. Більша волатильність також може свідчити про можливий зворотний розвиток тенденції цінової структури цінного папера. Розворот може бути як позитивним, так і негативним.

Як обчислюється коефіцієнт волатильності?

Одним з найбільш часто використовуваних методів розрахунку волатильності є стандартне відхилення Стандартне відхилення З точки зору статистики, стандартне відхилення набору даних є мірою величини відхилень між значеннями спостережень, що містяться. Однак розрахунки волатильності та коефіцієнта волатильностіx можуть різнитися залежно від галузі. У своїй книзі "Технічний аналіз" Джек Швагер представив поняття коефіцієнта леткості. Іншим поширеним методом визначення рисових діапазонів та моделей, які можуть призвести до торгових сигналів, є побудова історичної волатильності.

1. Формула Джека Швагера така:

VR = TTR / ATR

Тут VR означає коефіцієнт волатильності.

TTR означає сьогоднішній дійсний діапазон, який обчислюється відніманням максимальної ціни з мінімальної. Максимальна ціна - це найвища ціна поточного торгового дня за мінусом ціни закриття попереднього торгового дня. Мінімальна ціна - це найнижча ціна поточного торгового дня мінус ціна закриття попереднього торгового дня.

2. Ще одна поширена формула:

VR = TTR / EMA

Тут VR означає коефіцієнт волатильності.

EMA означає експоненціальну ковзну середню ціну.

Додаткові ресурси

Фінанси є офіційним постачальником глобальних сертифікованих банківських та кредитних аналітиків (CBCA) ™. Сертифікація CBCA ™. , моделювання угод, повернення позик тощо. програма сертифікації, призначена допомогти кожному стати фінансовим аналітиком світового класу. Щоб продовжувати прогресувати вашу кар’єру, корисними будуть додаткові ресурси нижче:

  • Вертикальні лінійні діаграми Вертикальні лінійні діаграми Вертикальні лінійні діаграми - це графічне представлення різних цінових точок даного активу протягом певного періоду часу, які можуть варіюватися від 15
  • Виграшне мислення трейдера Виграшне мислення трейдера Будучи головним трейдером, це не просто формулювання кращих стратегій та аналізу, а також формування виграшного мислення.
  • Експоненціальна ковзаюча середня Експоненціальна ковзна середня (EMA) Експоненціальна ковзна середня (EMA) - це технічний показник, що використовується в торговій практиці, який показує, як ціна активу або цінного паперу змінюється в
  • Арбітраж волатильності Арбітраж волатильності Арбітраж волатильності відноситься до типу статистичної арбітражної стратегії, яка застосовується в торгівлі опціонами. Це приносить прибуток від різниці

Останні повідомлення