Експозиція за замовчуванням (EAD) - огляд, спосіб обчислення, важливість

Експозиція за замовчуванням (EAD) - це прогнозована сума збитків, з якими може зіткнутися банк у разі невиконання позичальником позики та на момент неї. Збиток залежить від суми, якій банк був підданий позичальникові на момент дефолту, оскільки дефолт настає невідомо в майбутньому. Це отримується шляхом додавання ризику, який вже складено в результаті операції, до відсотка невикористаного ризику.

Експозиція за замовчуванням (EAD)Джерело

Банки часто обчислюють вартість EAD для кожної позики, а потім використовують цифри для визначення загального ризику дефолту Ризик дефолту Ризик дефолту, який також називають ймовірністю дефолту, - це ймовірність того, що позичальник не зможе здійснити повну та своєчасну виплату основної суми та процентів. Це динамічне число, яке змінюється в міру того, як позичальник виплачує кредитор.

Резюме

  • Експозиція за замовчуванням (EAD) - це прогнозована сума збитків, з якими може зіткнутися банк у разі невиконання позичальником позики та на момент неї.
  • Хоча в рамках підходу, заснованого на внутрішньому рейтингу (F-IRB), розрахунок EAD керується регуляторами, за вдосконаленого підходу (A-IRB) банки отримують більшу гнучкість щодо того, як вони обчислюють EAD.
  • Банк може розрахувати свої очікувані збитки, беручи добуток EAD, PD та LGD.

Як обчислюється EAD?

Хоча в рамках підходу, заснованого на внутрішньому рейтингу (F-IRB), розрахунок EAD керується регуляторами, за вдосконаленого підходу (A-IRB) банки отримують більшу гнучкість щодо обчислення EAD.

Підхід F-IRB

Згідно з підходом до фундації, виплата за замовчуванням розраховується з урахуванням базового активу, форвардної оцінки, типу об'єкта та деталей зобов'язань. Вартість не враховує заставу, гарантії чи забезпечення (ігнорує Методи зменшення ризиків кредитного ризику, за винятком балансу балансу, де ефект нетування включається в EAD).

EAD подібний до номінальної суми ризику для балансових операцій. За певних умов дозволяється балансовий взаємозалік позик та депозитів банку корпоративному контрагенту для зменшення оцінки ризику за замовчуванням.

Що стосується позабалансових статей, існує два широкі типи, які фундаментальний підхід повинен розглядати: операції з невизначеним майбутнім використанням коштів, такі як зобов’язання та оборотні кредити, та позабіржова валюта, процентна ставка Процентна ставка Процентна ставка відноситься до суми нарахованої суми. позикодавцем позичальнику за будь-яку форму боргу, що виражається у відсотках від суми основного боргу. , а також контракти на похідні інструменти від власного капіталу.

Підхід A-IRB

Згідно з вдосконаленим підходом, банк сам визначає, яким чином застосовуватиметься відповідний EAD до кожного ризику, та впорядковує свої вимоги до капіталу, виділяючи конкретні фактори ризику, які є найбільш серйозними, і применшуючи інші. Банк, який використовує внутрішні оцінки EAD для капітальних цілей, може мати можливість диференціювати значення EAD на основі більш широкого набору характеристик операцій та характеристик позичальника.

Очікується, що значення (як і для оцінок PD та LGD) представляють консервативний погляд на довгострокові середні показники, хоча банки можуть вільно використовувати більш консервативні оцінки.

Банку, який бажає використовувати власні оцінки EAD, потрібно буде продемонструвати своєму керівнику, що він може задовольнити додаткові мінімальні вимоги, що стосуються надійності та цілісності оцінок. Усі оцінки EAD слід обчислювати за вирахуванням будь-яких конкретних резервів, які банк міг би застосувати щодо ризику.

Банки можуть допомогти зменшити свій капітал, використовуючи вдосконалений підхід IRB.

Імовірність за замовчуванням, збиток з урахуванням дефолту та вплив за замовчуванням

Аналіз PD (ймовірність невиконання зобов'язань) - це метод, який зазвичай використовується більшими установами для розрахунку їх очікуваних збитків. ПД присвоюється певному показнику ризику і представляє ймовірність невиконання зобов'язань у відсотках. Зазвичай його вимірюють шляхом оцінки прострочених позик і обчислюють шляхом аналізу міграції позик із подібним рейтингом. Розрахунок стосується конкретного часового горизонту та вимірює відсоток позик, що не виконуються

LGD (збиток з урахуванням дефолту) збиток з урахуванням дефолту (LGD) Збитки, понесені банком або позикодавцем, коли позичальник не виконує заборгованість (не повертає) позики, називаються збитками за умови дефолту. Збиток з урахуванням значення за замовчуванням, який є унікальним для банківської галузі або сегменту, вимірює очікувані збитки. Він представляє суму, яку кредитор не повертає після продажу базового активу, якщо позичальник не сплачує кредит.

Точну змінну LGD може бути важко визначити, чи відрізняються втрати портфеля від очікуваних або сегмент статистично малий. Промислові LGD доступні у сторонніх кредиторів.

Значення PD та LGD, як правило, діють протягом економічного циклу. Однак позикодавці проведуть повторну оцінку зі змінами на ринку або складі портфеля. Відновлення економіки, спад та злиття можуть вимагати переоцінки.

Банк може розрахувати свої очікувані збитки, беручи добуток EAD, PD та LGD.

Очікувана втрата = EAD * PD * LGD

Чому експозиція за замовчуванням важлива?

У відповідь на глобальну фінансову кризу 2007-2008 рр. 2008-2009 рр. Глобальна фінансова криза Глобальна фінансова криза 2008-2009 рр. Стосується масової фінансової кризи, з якою зіткнувся світ з 2008 по 2009 рр. земної кулі, де мільйони американців зазнали глибокого впливу. Фінансові установи почали тонути, багато хто був поглинений більшими структурами, і уряд США був змушений запропонувати фінансову допомогу, банківський сектор прийняв міжнародні правила, щоб зменшити ризик дефолту. Оцінки EAD (Експозиція за замовчуванням) та LGD (Втрата з урахуванням дефолту) є ключовими вхідними даними для вимірювання очікуваних та несподіваних кредитних збитків і, отже, капіталу кредитного ризику (регуляторного та економічного).

Нормативна база (Базель III Базель III Угода Базель III - це сукупність фінансових реформ, розроблена Базельським комітетом з питань банківського нагляду (BCBS) з метою посилення), висунута Базельським комітетом з банківського нагляду (BCBS) після фінансової кризи має на меті покращити здатність банківського сектору протистояти шокам, що виникають внаслідок фінансово-економічного стресу. Поліпшуючи управління ризиками, стандарти розкриття інформації та прозорість банків, міжнародна угода сподівається уникнути ефекту доміно від невдалих фінансових установ.

Більше ресурсів

Фінанси пропонують сертифікованого банківського та кредитного аналітика (CBCA) ™ Сертифікація CBCA ™ виплати тощо. сертифікаційна програма для тих, хто прагне перетворити свою кар’єру на новий рівень. Щоб продовжувати вчитися та розвивати свою базу знань, ознайомтесь із додатковими відповідними ресурсами нижче:

  • Базельські угоди Базельські угоди Базельські угоди стосуються набору правил банківського нагляду, встановлених Базельським комітетом з питань банківського нагляду (BCBS). Вони були розроблені
  • Ставка за замовчуванням Ставка за замовчуванням Ставка за замовчуванням - це ставка всіх позик, виданих позикодавцем або фінансовою установою, які позичальник не виплатив і оголосив як
  • Ризик зниження Ризик зниження Ризик зменшення відноситься до ймовірності того, що актив або цінний папір впадуть у ціні. Це потенційна втрата, яка може бути наслідком падіння
  • Імовірність дефолту Імовірність дефолту Імовірність дефолту (PD) - це ймовірність невиконання позичальником виплат за кредитом і використовується для розрахунку очікуваних збитків від інвестиції.

Останні повідомлення