Позбавлення коштів - огляд, формула, переваги та недоліки

Позбавлення коштів можна розглядати з мікроекономічного та макроекономічного рівня. На мікроекономічному рівні зменшення заборгованості - це процес, який здійснюється компанією для зменшення суми загальної заборгованості. Це надзвичайний захід, що здійснюється суб’єктом господарювання для погашення своїх зобов’язань та наявного боргу на його балансі.

Якщо компанія не може вчасно зменшити кредитне скорочення, вона може зіткнутися з ризиком невиконання своїх платежів або банкрутства.

Розмежування заборгованості

Зменшення заборгованості на макроекономічному рівні, або зменшення заборгованості економіки, - це коли багато галузей зменшують свою суму боргу. Він вимірюється як зменшення загального боргу перед ВВП країни Валовий внутрішній продукт (ВВП). Валовий внутрішній продукт (ВВП) є стандартним показником економічного стану здоров'я країни та показником рівня її життя. Крім того, ВВП можна використовувати для порівняння рівня продуктивності праці в різних країнах. у національному рахунку.

Розуміння знецінення

Заборгованість є важливою частиною компанії, оскільки вона може використовуватися для фінансування її операцій та інвестиційної діяльності. Використовуючи борг, компанія може оплачувати рахунки та купувати активи без випуску акцій та зменшення прибутків акціонерів.

Окрім цього, заборгованість залучається для фінансування початкового зростання компанії, але прийняття великих сум боргу збільшить ризикованість компанії. Якщо зростання компанії не буде йти згідно плану через погане управління або економічний спад, сума боргу буде тягарем для компанії.

Це тоді, коли компанії доведеться здійснити зменшення заборгованості, щоб зменшити вплив ринкової волатильності. Коефіцієнт волатильності Коефіцієнт волатильності відноситься до технічного показника зміни цін даного цінного паперу. Це дозволяє інвесторам та торговцям визначати ціну на балансі компанії. Компанія може використовувати наступні прийоми для зменшення кредитного балансу:

  • Компанія може знецінити кредит, продаючи активи, облігації та частину бізнесу зі знижкою.
  • Він може рефінансувати існуючий борг з метою зменшення щомісячних виплат та процентних ставок.
  • Він може знизити кредит, використовуючи надлишок готівки від операційної діяльності.
  • Публічна компанія може знецінити кредитування, випустивши більшу частку на фондовому ринку.

Формула

Фінансові коефіцієнти, такі як рентабельність активів, заборгованість до власного капіталу та рентабельність власного капіталу, можуть бути використані для розуміння наслідків зменшення заборгованості.

Рентабельність активів (ROA) = Чистий дохід / Середні активи
Відношення боргу до власного капіталу = загальний борг / загальний власний капітал
Рентабельність власного капіталу (ROE) = Чистий прибуток / Загальний власний капітал

Приклад

Компанія А купує актив на суму 10 мільйонів доларів, використовуючи власний капітал на 3 мільйони доларів та борг на 7 мільйонів доларів. Протягом року чистий прибуток становить 600 000 доларів.

  • Рентабельність інвестицій: 600 000/10 000 000 = 6%
  • Заборгованість до власного капіталу: 7 000 000/3 000 000 = 2,3x
  • ROE: 600 000/3 000 000 = 20%

Припустимо, що наприкінці року компанія A вирішила сплатити 5 000 000 доларів США пасивів, використовуючи 5 000 000 доларів активів. Зараз у компанії є $ 2 000 000 боргу та $ 5 000 000 активів.

  • Рентабельність інвестицій: 600 000/5 000 000 = 12%
  • Заборгованість до власного капіталу: 2 000 000/3 000 000 = 0,6x
  • ROE: 600 000/3 000 000 = 20%

Внаслідок зменшення кредитного зменшення за сценарієм 2 компанія повідомляє про більш привабливі коефіцієнти; тому інвестори та кредитори віддадуть перевагу сценарію 2 порівняно із сценарієм 1.

Переваги розмежування

Компанія позбудеться токсичної заборгованості - виду боргу, коли компанія не може повернути відсотки та суму основного боргу.

Зменшення токсичної заборгованості зменшить кількість зобов’язань Типи зобов’язань Існує три основних типи зобов’язань: поточні, необоротні та умовні зобов’язання. Зобов'язання - це юридичні зобов'язання або борг перед іншою особою чи компанією. Іншими словами, зобов’язання - це майбутні жертви економічних вигод, які суб’єкт господарювання повинен зробити на балансі та покращити фінансові коефіцієнти, на що позитивно оцінюватимуться кредитори та інвестори.

Недоліки розмежування коштів

Позбавлення коштів є поганим знаком для інвесторів, оскільки це означає, що компанія не може досягти рівня зростання, необхідного для погашення боргу. Отже, для зменшення суми боргу, компанії може знадобитися зменшити кількість працівників та здійснити пожежний продаж своїх активів. Такі дії призведуть до зниження ціни акцій компанії.

Вплив зменшення заборгованості на економіку

Розмежування заборгованості між різними галузями може сповільнити економічне зростання, що призведе до раптового зменшення доступності позик та посилення обмежень для отримання бізнес-позик.

Це тому, що банки віддають перевагу кредитуванню менш ризикованих компаній, оскільки процес зменшення заборгованості відбувається після великої фінансової кризи. Це призводить до того, що малим та середнім компаніям відмовляють у доступі до банківських позик, що супроводжується крахом компаній, оскільки вони не зможуть забезпечити грошові кошти для фінансування операційної діяльності.

Крім того, фірми, що переживають проблеми, повинні продати свої активи для погашення боргу, що спричинить обвал цін на активи. Тиск дефляції збільшує тягар боргу, що призводить до зупинки інвестицій та зменшення кількості працівників, щоб зменшити витрати на рівні всієї компанії.

Протягом перших кількох років зменшення заборгованості споживання та ВВП економіки падають, що, у свою чергу, створює спадну спіраль. Уряду потрібно буде втрутитися, щоб зменшити негативний вплив, спричинений спадом.

Додаткові ресурси

Фінанси пропонують сертифікованого банківського та кредитного аналітика (CBCA) ™ Сертифікація CBCA ™ виплати тощо. сертифікаційна програма для тих, хто прагне перетворити свою кар’єру на новий рівень. Щоб продовжувати вчитися та просувати свою кар’єру, корисними будуть такі ресурси:

  • Консолідація боргу Консолідація боргу Консолідація боргу - це форма рефінансування боргу, при якій кілька менших боргів консолідуються в один спрощений борг.
  • Баланс Баланс Баланс Баланс є одним із трьох основних фінансових звітів. Ці звіти є ключовими як для фінансового моделювання, так і для бухгалтерського обліку. У балансі відображаються сукупні активи компанії та спосіб фінансування цих активів за рахунок боргу або власного капіталу. Активи = Зобов'язання + Власний капітал
  • Фінансові коефіцієнти Фінансові коефіцієнти Фінансові коефіцієнти створюються з використанням числових значень, взятих із фінансової звітності, для отримання значущої інформації про компанію
  • Банкрутство Банкрутство Банкрутство - це юридичний статус людини або нелюдини (фірми чи державного органу), яка не в змозі погасити непогашені борги перед кредиторами.

Останні повідомлення