Ефективна річна відсоткова ставка (EAR) - це відсоткова ставка, яка коригується для складання темпу приросту складених. Складений темп приросту - це показник, який використовується спеціально в контексті бізнесу та інвестування, який вказує на темпи зростання протягом декількох періодів часу. Це показник постійного зростання ряду даних. Найбільша перевага швидкості росту сполуки полягає в тому, що метрика враховує ефект складання. протягом певного періоду. Простіше кажучи, ефективна річна процентна ставка - це процентна ставка. Відсоткові витрати Процентні витрати виникають у компанії, яка фінансує за рахунок боргу або оренди капіталу. Відсотки містяться у звіті про прибутки та збитки, але їх також можна обчислити за графіком заборгованості. У графіку повинні бути викладені всі основні частини боргу, які компанія має на балансі,і розрахувати відсотки, помноживши прибуток, який інвестор може заробити (або заплатити) за рік після врахування складання.
EAR може бути використаний для оцінки відсотків, що підлягають сплаті за позикою або будь-яким боргом, або для оцінки прибутку від інвестицій, таких як гарантований інвестиційний сертифікат (GIC) або ощадний рахунок.
Ефективна річна процентна ставка також відома як ефективна процентна ставка (EIR), річна еквівалентна ставка (AER) або ефективна ставка. Порівняйте з річною процентною ставкою (APR) Річна процентною ставкою (APR) Річна процентна ставка (APR) - це річна процентна ставка, яку фізична особа повинна сплатити за позику або яку вона отримує на депозитний рахунок. Зрештою, APR - це простий відсотковий термін, що використовується для вираження числової суми, яку щорічно виплачує фізична або юридична особа за привілей позичати гроші. яка базується на простих відсотках Простий відсоток Проста формула відсотків, визначення та приклад. Простий відсоток - це розрахунок відсотків, який не враховує ефект складання. У багатьох випадках відсотки складаються з кожним призначеним періодом позики, але у випадку простих відсотків це не так.Розрахунок простих відсотків дорівнює основній сумі, помноженій на процентну ставку, помноженій на кількість періодів. .
Формула EAR наведена нижче:
Де:
- i = Заявлена річна процентна ставка
- n = Кількість періодів складання
Ефективна річна ставка на основі складання
У наведеній нижче таблиці наведена різниця в ефективній річній ставці при зміні періодів складання.
Таблиця: Курс основ фінансів із фіксованим доходом
Наприклад, EAR із встановленою процентною ставкою у розмірі 1%, складеною щоквартально, становить 1,0038%.
Важливість ефективної річної ставки
Ефективна річна процентна ставка є важливим інструментом, що дозволяє оцінити справжню віддачу від інвестиції або справжню процентну ставку за позикою.
Заявлена річна процентна ставка та ефективна процентна ставка можуть суттєво відрізнятися через складання. Ефективна процентна ставка є важливою для визначення найкращої позики або визначення того, яка інвестиція пропонує найвищу норму прибутку. Внутрішня норма прибутку (IRR) Внутрішня норма прибутку (IRR) - це ставка дисконтування, яка робить чисту поточну вартість (NPV) проекту нульовою. Іншими словами, це очікувана складена річна норма прибутку, яка буде зароблена на проекті чи інвестиції.
У випадку складання, EAR завжди перевищує заявлену річну процентну ставку.
Приклад EAR
Наприклад, припустімо, що банк пропонує ваш депозит у розмірі 10 000 доларів США із заявленою ставкою у розмірі 12%, що складається щомісяця. У таблиці нижче показано поняття ефективної річної процентної ставки:
Таблиця: Курс основ фінансів із фіксованим доходом
Відсотки за 1 місяць: початковий баланс (10 000 дол. США) x процентна ставка (12% / 12 = 1%) = 100 дол. США
Відсотки за другий місяць: Баланс на початку (10 100 дол. США) x Процентна ставка (12% / 12 = 1%) = 101 дол. США
Зміна у відсотках від початкового балансу (10 000 дол. США) до кінцевого залишку (11 268 дол. США) становить (11 268 дол. США - 10 000 дол. США) / 10 000 дол. США = .12683 або 12,683%, що є ефективною річною процентною ставкою. Незважаючи на те, що банк пропонував встановлену відсоткову ставку у розмірі 12%, ваші гроші зросли на 12,683% за рахунок щомісячного складання.
Ефективна річна відсоткова ставка дозволяє визначити справжню рентабельність інвестицій (ROI). Формула рентабельності інвестицій (рентабельність інвестицій). Рентабельність інвестицій (ROI) - це фінансовий коефіцієнт, що використовується для розрахунку вигоди, яку отримає інвестор щодо їх інвестиційних витрат. Найчастіше він вимірюється як чистий прибуток, поділений на первісну вартість капіталовкладень. Чим вищий коефіцієнт, тим більша зароблена вигода. .
Завантажте безкоштовний шаблон
Введіть своє ім’я та електронну адресу у форму нижче та завантажте безкоштовний шаблон, показаний вище!
Як розрахувати ефективну процентну ставку?
Для розрахунку ефективної процентної ставки за формулою EAR виконайте такі дії:
1. Визначте заявлену процентну ставку
Зазначена процентна ставка (також її називають річною процентною ставкою або номінальною ставкою) зазвичай міститься в заголовках договору позики чи депозиту. Приклад: "Річна ставка 36%, відсотки, що нараховуються щомісяця".
2. Визначте кількість періодів складання
Періоди складання, як правило, щомісячні або щоквартальні. Періоди складання можуть становити 12 (12 місяців у році) та 4 для щоквартальних (4 квартали в році).
Для довідки:
- Щомісяця = 12 періодів складання
- Щоквартально = 4 періоди складання
- Двотижневик = 26 періодів складання
- Щотижня = 52 періоди складання
- Щодня = 365 періодів складання
3. Застосуйте формулу EAR: EAR = (1+ i / n) n - 1
Де:
-
- i = заявлена процентна ставка
- n = періоди складання
Приклад
Щоб розрахувати ефективну річну процентну ставку за кредитною карткою з річною ставкою 36% та щомісячними відсотками:
1. Заявлена процентна ставка: 36%
2. Кількість періодів складання: 12
Отже, EAR = (1 + 0,36 / 12) ^ 12 - 1 = 0,4257 або 42,57%.
Чому банки не використовують ефективну річну процентну ставку?
Коли банки нараховують відсотки, замість фактичної річної процентної ставки використовується вказана процентна ставка. Це робиться для того, щоб споживачі повірили, що вони платять нижчу процентну ставку.
Наприклад, для позики із заявленою процентною ставкою 30%, складеною щомісяця, ефективна річна процентна ставка складе 34,48%. Банки зазвичай рекламують заявлену процентну ставку в 30%, а не ефективну процентну ставку в 34,48%.
Коли банки сплачують відсотки за ваш депозитний рахунок, EAR рекламується, щоб виглядати привабливіше вказаної процентної ставки.
Наприклад, для депозиту із заявленою ставкою 10%, що складається щомісяця, ефективна річна процентна ставка складе 10,47%. Банки рекламуватимуть фактичну річну процентну ставку 10,47%, а не заявлену процентну ставку 10%.
По суті, вони показують, який показник виглядає вигіднішим.
Пов’язане читання
Finance - це глобальний постачальник курсів фінансового моделювання та сертифікації фінансових аналітиків. Сертифікація FMVA® Приєднуйтесь до 350 600+ студентів, які працюють у таких компаніях, як Amazon, JP Morgan та Ferrari. Щоб продовжувати розвивати свою кар’єру фінансового професіонала, ознайомтесь із наступними додатковими фінансовими ресурсами:
- Очікувана прибутковість Очікувана прибутковість Очікувана прибутковість інвестиції - це очікуване значення розподілу ймовірностей можливої прибутковості, яке вона може забезпечити інвесторам. Рентабельність інвестицій - це невідома змінна, яка має різні значення, пов’язані з різними ймовірностями.
- Базові бали Базові бали (BPS) Базові бали (BPS) є загальновживаною метрикою для оцінки змін процентних ставок. Базовий бал - 1 сота відсотка. Див. Приклади. Ця метрика
- Прибутковість капіталу Прибутковість Прибутковість прибутку Прибутковість капіталу (CGY) - це підвищення ціни на інвестицію або цінний папір, виражене у відсотках. Оскільки розрахунок прибутковості приросту капіталу включає ринкову ціну цінного папера з часом, його можна використовувати для аналізу коливань ринкової ціни цінних паперів. Див. Розрахунок та приклад
- Середньозважена вартість капіталу (WACC) WACC WACC є середньозваженою вартістю капіталу фірми і представляє її змішану вартість капіталу, включаючи власний капітал та борг. Формула WACC = = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Цей посібник надасть огляд того, що це таке, чому він використовується, як його розрахувати, а також пропонує завантажуваний калькулятор WACC
