Форварна інтеграція - огляд, переваги та ризики

Форварна інтеграція - це форма вертикальної інтеграції Вертикальна інтеграція Вертикальна інтеграція - це коли фірма розширює свою діяльність у межах свого ланцюжка поставок. Це означає, що вертикально інтегрована компанія залучить раніше, коли компанія рухається далі у напрямку контролю над розподілом своєї продукції чи послуг. По суті, компанія здійснює подальшу інтеграцію шляхом придбання або злиття з суб’єктами господарювання, які були її клієнтами, зберігаючи при цьому контроль над своїм початковим бізнесом.

Пряма інтеграція

Розуміння подальшої інтеграції

Концепція перспективної інтеграції за своєю суттю пов'язана з концепцією ланцюга постачання Ланцюг поставок - це вся система виробництва та постачання товару або послуги, починаючи з самого початку етапу постачання сировини і до остаточного. У багатьох галузях промисловості основними компонентами ланцюга поставок є сировина, проміжні товари, виробництво, маркетинг та продаж, а також післяпродажне обслуговування. Прикладом прямої інтеграції є ситуація, коли виробник купує свого продавця, щоб забезпечити контроль над каналами розподілу.

Пряма інтеграція є протилежністю зворотній інтеграції, яка є стратегією придбання компаній, котрі колись були постачальниками для бізнесу, який прагне до більшої інтеграції.

Переваги подальшої інтеграції

Як правило, пряма інтеграція дозволяє компаніям підтримувати прибуток, мінімізуючи втрати прибутку для проміжних підприємств. Стратегія може бути реалізована з різних причин, серед яких:

1. Збільшення частки компанії на ринку

Компанія може збільшити свою частку на ринку шляхом реалізації перспективної стратегії інтеграції. Як правило, стратегія виключає різні транзакційні та транспортні витрати. Згодом це призводить до нижчої кінцевої ціни на товар компанії. Таким чином, компанія може досягти більшої частки ринку за рахунок зниження цін на продукцію.

2. Отримайте контроль над каналами розподілу

Компанія застосовує стратегію, якщо хоче отримати контроль над каналами збуту у своїй галузі. Контроль має вирішальне значення для компаній, які працюють у галузях, де бракує кваліфікованих дистриб'юторів, або в ситуаціях, коли дистриб'ютори беруть на себе значні витрати. Контроль над каналами розподілу забезпечує стратегічну незалежність компанії від третіх сторін.

3. Конкурентна перевага

Успішна реалізація стратегії може надати компанії конкурентну перевагу Конкурентна перевага Конкурентна перевага - це атрибут, який дозволяє компанії перевершити своїх конкурентів. Конкурентні переваги дозволяють компанії досягти своїх конкурентів. Менші витрати та більший контроль над галузевими каналами розподілу можуть стати ключовими факторами для досягнення конкурентної переваги.

4. Створити бар’єри для потенційних конкурентів

Інтеграція суб'єктів господарювання, що випускає продукцію компанії, вертикально зміцнює її позиції в галузі та створює перешкоди для потенційних конкурентів. Наприклад, якщо компанія інтегрує великого роздрібного продавця, ймовірні конкуренти можуть зіткнутися з обмеженим доступом до каналів розподілу.

Ризики

Незважаючи на свої переваги, пряма інтеграція все ще може спричинити певні ризики для компанії, яка хоче застосувати стратегію. Деякі ризики, пов'язані зі стратегією, включають наступне:

1. Бюрократична неефективність

Угоди про злиття та поглинання, пов'язані з форвардною інтеграцією, можуть створити різну неефективність в результаті розширеного бюрократичного апарату нового суб'єкта господарювання.

2. Нездійснення взаємодії між компаніями

У стратегії перспективної інтеграції компанія може не реалізувати синергію. Типи синергії. Синергія злиття та поглинання може відбуватися внаслідок економії коштів або збільшення доходу. Існують різні типи взаємодії при злитті та поглинанні. Цей посібник містить приклади. Синергія - це будь-який ефект, який збільшує вартість об'єднаної фірми вище сукупної вартості двох окремих фірм. Синергія може виникнути в операціях злиття та поглинання між залученими організаціями. Неправильне впровадження стратегії може бути однією з причин нереалізованого синергетичного потенціалу.

3. Високі витрати

Для злиття або поглинання, необхідних для подальшої інтеграції, можуть знадобитися значні кошти. Компанія повинна бути впевнена, що вигоди від реалізації стратегії перевищать її витрати.

Додаткові ресурси

Finance є офіційним постачальником глобального аналітика фінансового моделювання та оцінки (FMVA) ™ Сертифікація FMVA® Приєднуйтесь до 350 600+ студентів, які працюють у таких компаніях, як Amazon, JP Morgan та сертифікаційна програма Ferrari, призначена для того, щоб допомогти кожному стати фінансовим аналітиком світового класу. . Для продовження навчання та просування своєї кар’єри корисними будуть додаткові фінансові ресурси, наведені нижче:

  • Горизонтальне злиття Горизонтальне злиття Горизонтальне злиття відбувається, коли компанії, що працюють в одній або подібній галузі, об'єднуються. Мета горизонтального злиття - більше
  • Процес злиття та поглинання Процес злиття та поглинання Цей посібник проведе вас через усі етапи процесу злиття та поглинання. Дізнайтеся, як здійснюються злиття та поглинання та угоди. У цьому посібнику ми описамо процес придбання від початку до кінця, різні типи покупців (стратегічні порівняно з фінансовими покупками), важливість синергії та трансакційні витрати
  • Виробник оригінального обладнання (OEM) Виробник оригінального обладнання (OEM) Виробник оригінального обладнання або OEM - це компанія, яка виробляє та продає продукцію або деталі товару, що їх покупець, інша компанія
  • Товари та послуги Товари та послуги Товар - це матеріальний предмет, який виставляється на ринок для придбання, уваги чи споживання, тоді як послуга є нематеріальним предметом, який виникає внаслідок

Останні повідомлення